蓝思科技半年报2022年一季报业绩亮眼,实现收入152.08亿元,同比增长24.63%,实现净利润8.48亿元,同比增长36.08%。其中,存储芯片业务收入增幅较大,实现净利润0.93亿元,同比增长36.79%。
此外,一季度新成立的32家科创板公司预计净利增速在17-25%之间,一季度净利增长态势良好,业绩高增长情况下基本面支撑强。不过,因今年以来房地产政策调控,上市公司大股东也有减持操作。
海通证券(600837)日前发布研报称,业绩大波动,上半年行业减持套现意味着上半年的亏损,下半年不会有好的业绩表现。下半年金融对稳增长政策,A股市场有望迎来结构性机会,关注结构性机会。
由于短期内优质成长股的价值被低估,考虑到春节前资金流动性紧张、股价萎靡不振,中长期配置价值凸显,在年初信贷、地产等信用收缩预期下,建议关注券商板块的配置价值。
天风证券(601162)认为,当前行业估值已处于历史底部,随着企业整体基本面静态环境好转,关注板块轮动节奏,配置上可关注地产和消费,关注消费板块中长期机会,积极布局自下而上的中下游制造业、机械等。风格“二次探底”,在其研报中明确表示板块内优质企业,长期坚持价值投资。同时,短期内不排除“二次探底”策略,建议重点关注上游资源和中游景气度较好的上游资源和具备长期成长空间的中游制造板块。
“持续深跌”中短期内值得布局的品种
1、需求侧:风险偏高偏好的制造业和消费,如汽车整车、仪表、医疗器械等;
2、供给侧:在宽松背景下,持续推荐新能源、消费,如中游制造、钢铁、建材等;
3、消费侧:疫情转弱,有边际改善预期的可选消费,如电力、旅游、新能源车等;
4、期权:长期持有VIXPE、股指期货等。
“基金经理们的投资思路和交易策略是我们坚持的,尤其是对于当前的市场风格而言。”一位基金经理表示,这主要得益于经济下行的压力。但整体上,在宏观经济和货币政策的刺激下,市场对于通胀的预期依然保持强硬,市场整体上的风险偏好在修复,价值吸引力较高。
所以说,对于后市的配置建议,可以从以下几个方面入手:
第一,中长期配置。对于目前的市场配置来说,趋势来看仍是稳中求进的。虽然指数估值已经调整过,但仍处于历史相对低位,债券相对来说是稳中有升的走势。随着后续指数的逐步回升,指数也会有逐步回升的空间。
第二,外资流入。海外市场的外资进入,进一步降低了A股市场的估值,这部分外资流入A股市场的资金量可能不足5万亿,所以外资流入的影响可能很有限。
第三,中长期配置。海外市场的外资也在逐步流入A股市场,增加了A股市场的流动性,加大了股市的“做多”力度。而在北上资金的不断流入中,沪市的沪市白马股机会也大幅增加。
第四,公募基金的调仓换股。公募基金的投资目标,是行业估值中等、业绩优秀、成长性好、具备较好的长期投资价值的成长股。