频繁大宗交易折价说明什么呢?
例:某一期货品种当前成交价与买入价的差值(元/吨)。它表示买卖双方对该商品未来供需平衡进行了一定程度的价格预测,这种预测的基础就是现货价格低于期货价格(注意,这种情况下买卖双方的竞价价差就是净盈亏)。
现货价格低于期货价格,比如豆粕期货1805合约价格为2806。这个时候如果你在2800买入,那么现在你这个交易价格就是2805了。
这样你就会发现,期货是不存在现货价格低于期货价格的,只是有专业的机构在进行定价,如果你的交易系统低于现货价格,就会出现上述的情况,这个时候你可以进行反向操作。
相反,如果你认为期货价格低于现货价格,就会出现这种情况,这个时候你就会采取反向操作。同样的道理,现货价格高于期货价格,则现货价格就会出现这个情况。
期货是个不固定周期的市场,交易者不可能针对任何信息进行处理,所以在进行期货交易的时候,每一次的期货交易都是不确定性的。
交易的结果只能因为现货价格而产生,即:现货价格和期货价格的区别。
举个例子,大豆价格为什么为什么上涨?
大豆价格上涨是有这个规律的,每年的结转到明年的都会因为大豆产量的减少而产生产量减少,但是大豆产量减少了,价格就会上涨。大豆价格上涨是按照季节性来规律,每年的结转并不是特定的一年。
比如,每年的结转并不是不确定,而是交易者交易行为。
大豆价格上涨是按照季节性来规律,每年的结转并不确定,但是存在某些特殊的情况,比如2020年春节前后,很多人都在谈论大豆价格上涨。
这里讨论的焦点是大豆价格上涨有没有正向效果。说来也未必,但是目前的价位已经比较高。
所以我觉得大豆价格上涨缺乏动力,接下来我们需要关注以下几点:
第一,库存对大豆价格的上涨有没有正向效果。
根据目前市场需求来看,供应量并不大。今年大豆库存应该在3300万吨左右,而市场库存量就在6000万吨左右,如果前期库存量过小,可以说库存量并不大,这也就是前期库存量的原因所在。
据我估计,进口大豆到港完税价为6000元/吨,进口大豆到港完税价为6000元/吨,那么目前的库存量和需求量不成正比。
从目前看,还是很高,但对于进口大豆的品质并没有太好了解。进口大豆主要是从美国进口的。美国的情况特殊,一般是在9~10月份左右,他们通常称为国际大豆,而非美大豆。从美国官方公布的数据来看,2020年美国大豆进口量近12亿美元,而中国从美国进口的大豆则达到了约3亿美元。这也就是说,虽然目前大豆进口占了美国大豆进口的很大一部分比例,但是整体而言,进口大豆的数量还是很稳定的。
所以,美国大豆作为大豆原产国,并不是传统的进口大国,它是在国际贸易中起到关键作用的。
其实我们可以看到,美国大豆真正起到了保值作用,当然这个作用其实是通过加工的方式来解决的。
谢谢。
美国大豆出库,其实很简单,只需要一个电话号码,就可以把大豆货物全部接收,基本上几十个工作日就可以搞定了。现在这个存储的成本其实很低,像一桶油,就可以卖到十几个月的样子。频繁大宗交易折价说明什么?
就是大家都想买的价高。比如出现了溢价,但是买入价比卖出价低。而如果高成交价,那就说明溢价高,比如买入价比卖出价高。
再比如,出现了跌停,那么溢价也会发生变化,就是成交价比买入价低。
期货价格跟溢价有什么关系?
溢价是指买方的成本价比卖方的价格高。
如果溢价幅度很大,说明卖方的成本价很低,卖方需要支付的手续费很高。
按理说,期货价格如果下跌了,就是溢价减去买入价的费用,就是实际上溢价减去买入价的费用。
如果溢价幅度很大,比如买入价比卖出价高,那就意味着实际上溢价变成了,实际上溢价就变成了,实际上买入价变成了卖出价的一半多。
这种情况下,对应的期货价格就会往往上涨。
实际上,期货交易的最终目的就是为了投机获利。
如果期货价格往往持续上涨,这个时候,实际的交易价格是高于市场价格的,就会造成期货市场价格大涨。
比如,在苹果期货的成交价格为4元左右时,比如说,你原来持有一手多单,近两手合约,买入一手空单。那么,你实际上买入的期货价格也就会大于一手多单的钱,因为市场上的苹果供不应求,而你卖出的期货价格也是低于一手多单的钱。
于是,你的期货价格就会出现大涨。
而且,随着市场价格上涨,你的期货空单就会大量涌出,导致价格上涨。而且,这个时候,期货价格也会持续上涨,因为这个时候,你的期货多单的单子也会继续扩大。
所以,期货市场价格持续上涨,会吸引更多的投机者进入期货市场,产生巨大的影响。
而且,当大量的投机者进入期货市场时,期货价格也会呈波动态势。
如何判断呢?
你可以把盈亏比的特征换成比例,这个时候,当你的胜率是60%时,你的盈亏比值是20%,而且这个时候,你的期货单边交易就是盈利的。当然,如果你亏损的话,你也可以以亏损的金额来换成百分比的仓位,但是要比你盈利幅度小的时候,还有更大的止损幅度。
这个时候,你可以把利润变成比例。
什么时候,你的胜率是60%。
那么,你的盈亏比就小很多。
但是这样做是基于你自己对期货交易的理解的不同而导致的。
你的整体盈亏比1比3,当然是以你自己的交易系统为基础,在这个过程中,你的胜率会更高一些,但是,风险也是更大的。
所以,你还是规避本身的风险为好。
但是,如果你的整体盈亏比1的话,那么你的风险就小很多,就会小一些。
你的交易系统再好,也是无法适应这个市场的。
而且,如果你的整体盈亏比3的话,那么你的胜率也就小一些。
所以,我的建议,应该是你采用趋势交易的思路去交易,你可以把交易系统变成行情,你可以把周期变成趋势跟踪系统,利用走势图来跟踪你。