降准为什么利好股市?这个问题问得好,其实就是对于股市和楼市并没有什么直接的关系。降准利好股票,因为银行、保险、地产、航空、基建都是利好,银行股会受到降准的影响,自然上涨。股市是机构对于企业的投资,企业经营情况比较好,也是资金周转,进而企业盈利,自然企业的利润会受到影响。但是这个影响比较大,就是降准的影响。降息利好了肯定有大量的投资资金的进入股市,这也是央行降准的直接原因。
降息降准为什么股市的资金会对股市产生影响?这主要是因为目前处于历史低点,最近几年一直在持续下调存款准备金率,本身就是企业未来最困难的时候,已经释放了大量的流动资金,所以从量上来看,今年来房贷利率是3.75%,虽然这个利率只是央行设定的最低贷款利率,但是存款准备金率并没有调低,而且一直都是维持在一个最低水平,所以我们认为央行降息直接推升股市的行情。
此次降息也有一定的影响,而且上周央行开展了92亿元的MLF操作,投放基础货币240亿元,而且在央行的货币政策执行上也会有明显的放松,从市场的流动性看,上周央行共投放了750亿元,上周央行在货币市场利率调整的情况下也做出了500亿元的净投放操作,这是自去年11月以来的第二个投放操作,可见短期的资金流动性宽松并不严重。
目前市场上的诸多问题在于央行在金融体系中的政策取向,在市场的货币供应量,信贷以及财政的端的选择上,如果预期会出现较大的变化,央行或者说在当前市场投放的压力,会导致市场利率继续下行的难度加大。对于未来货币政策的判断,目前的预测仍然是50bp左右,并不能完全依据央行的选择。
历史上一旦出现了大型的政策调整,也就意味着货币政策的拐点到来。
我们认为,随着监管机构对于未来货币政策的表态,将引起市场对于未来货币政策的预期,这种可能性被降息叠加,从而引发市场的剧烈波动。当前我们认为央行政策的最大可能就是在央行呵护政策的情况下,央行将通过分层模式来回收流动性,降低中间商的成本,引导市场利率继续下行,确保市场利率继续上行。
所以,综合来看,未来货币政策调控的可能性也会增加,市场的波动也会趋于稳定。
上述就是央行选择了债券市场,债券市场的政策和央行的选择。
大家注意到,近期债券市场利率明显回落。5月30日,债券市场利率回落至4.44%,与上周五的水平基本持平。从历史数据来看,国债利率的回落主要是因为降息,而非金融企业债务占GDP的比重在0.5%左右,再加上经济下行压力,降低了银行的融资成本。
而目前银行整体的债券市场利率水平已经处于低位,债券市场利率也是处于低位,也就是国债利率在零的水平。因此,未来降息的概率是非常低的,也就证明了现在央行的选择就会成为常态。
我觉得在未来一定程度上是会回升的,不会跌破前低。
再看看整个全球的格局,如果外部环境出现系统性风险危机,央行降息或者降息都是大概率事件。
而另外,降息的空间依然在市场,也就是国内的商业银行和非金融企业。央行降息,国内的银行可能都会受到影响。降准为什么利好股市?对上市公司有好处,因为能吸纳更多的钱,可以更好的为企业创造更多的利润。但是同时降息对上市公司和其他的行业肯定会产生不利的影响。
因为国内的股市已经进入下跌通道了,加上很多的股票在下跌的时候确实是有一些机构在里面买股票的,即使出现了比较大的利空,反而对股票产生更强的支撑作用,所以不会出现这种情况。
而这次降准对股市的影响也可以从券商、私募、公募、社保基金等机构的角度去考虑,对于这些机构肯定是起到了推波助澜的作用。那么对于这次降准的影响可以说是有极大的积极作用的。
从这一点来说,对于这些机构来说也是一个利好,但对于那些机构来说不是好事,就是A股市场是非常不好的时候。
即使在利好消息出现的当天也会对股市有一次较大的影响,对于明天的走势也不是特别的好,因为明天如果继续大跌可能会造成大量恐慌,也可能会造成本身的下跌。
市场的投资机会是非常多的,但是这些机会可能是有限的,即便是牛市的初期也是很难驾驭的。
所以我们需要时刻做好投资的准备,当然这也是建立在对于市场的判断能力上,能够把握住机会的能力。
二、做好交易的策略
最后,投资策略要从理念入手,市场没有办法可言,不能够给你一个明确的进场的机会,毕竟市场永远是对的,市场永远是对的。
不能忽视市场的分类,也不要去寻找买点和卖点,要找适合自己的买点,这就在于买点和卖点的存在基础上。
有一句话说得好:“对于市场来说是,无论何时都是好的,但并不是绝对的。要学会寻找买点和卖点,也是功夫最宝贵的。”
是不是还有一句话这样说得很好:
对于市场的分类有不同的区分,但是每个市场的结构都有自己的标准。
比如期货市场,有趋势,有波段,有下跌,有上升趋势,有横盘趋势,有上升趋势,有下跌趋势。但有什么规律呢?我们没有发现各个市场的波段与趋势之间,我们只是在观察它们的方向。
但是,如果你发现它们的买入机会与卖出机会的标准中,对趋势的定义进行更改,你发现了趋势的标准就可以了。
比如说,上涨趋势,你应该买入做多,下跌趋势,这就不知道该怎么选择了。
而下跌趋势,你应该买入做空,因为趋势是下跌的,你买入做空,但是下跌趋势,你就应该买入做空。这就是不同的市场,不存在明显的趋势。
在趋势中,交易方法的种类也是不一样的。趋势交易,有两种交易方法。
第一种是突破做多,趋势线被突破做空。
第二种是突破做空,趋势线被突破做空。
如果行情走势确实出现明显的趋势线,那么就可以买入做多。
你定义的趋势线被突破做多是因为行情突破后,你买入平仓,并且收盘价比买入价还要高。
所以,在趋势线被突破的时候,你买入开仓,并持有到它的上涨趋势线,获得收益。