铝期货行情走势分析
铝现货价格走低,周五,上海铝现货报11910元/吨,较前一交易日跌125元/吨。
周五,沪铝期货主力1809合约震荡上行,最终收报于13320元/吨,上涨31元/吨或0.83%,创下年内单周最大涨幅。
2015年以来,沪铝期货走势一直偏弱。
截至4月5日,上海有色网铝锭均价为13530元/吨,周度累计下跌400元/吨或4.3%,累计下跌约50元/吨。
本周,沪铝社会库存减少近2万吨,至216.2万吨。
现货方面,4月6日长江有色铝锭价格报12370元/吨,较上周五上调50元/吨,折算后,现货铝锭价格回升较多,至12370元/吨,升水较上周五持平。
“目前库存明显增加,现货升水进一步下跌,且仍有上升空间,且铝锭现货价格相对稳定,因此短期铝锭或仍会继续承压运行。操作上,在目前现货价格高企的情况下,暂不建议持多单。”安信期货分析师李利斌说。
在他看来,3月中下旬电解铝社会库存较上周四下降3.1万吨至37.5万吨,较上周四下滑0.6万吨,目前该企业仍有约34.2万吨的电解铝产能未满负荷运转,预计将于本周末完全结束。据了解,目前电解铝企业仍有冶炼厂检修计划,预计3月中旬开工率将恢复至较高水平,待疫情形势逐渐好转后,电解铝需求将逐步恢复至较高水平。
张凌璐表示,短期电解铝下游企业基本复工复产,现货库存也得到有效补充。“在3月底4月初到货下来,4月初开始复工,从现货成交上来看,基差已经逐步回归。”她说。
6月份以来,随着俄乌局势持续紧张,地缘政治风险引发了市场避险情绪的升温,铝价涨幅超过3%。此外,伦铝在周三晚间开始小幅回落,截至6月9日收盘,伦铝价格跌至1700美元/吨,沪铝期货价格回落5%,报1680美元/吨。
南华期货分析师张凌璐指出,“近期全球铝价走低,俄乌局势也有缓和迹象。3月份以来俄乌局势恶化,对大宗商品价格构成利空,后续乌克兰局势趋缓,则铝价偏强格局有望延续,但是目前全球供应都处在高位,叠加全球库存去化趋势,铝价或维持偏弱格局。”
二、镍期货价格下跌对LME库存影响
LME镍一天跌幅超过10%,本周一LME镍期货跌幅超过5%。
目前镍冶炼厂的加工利润从4月初开始持续大幅上升,目前开工率为84.8%,比年初最高点83.2%下降了26%,且较五年同期均值高近2个百分点,主要是在印尼工会示威游行之后,导致电解铝冶炼厂减产,LME库存继续减少。
值得注意的是,在过去12个交易日里LME镍的累计涨幅已经超过10%。
LME镍一天跌幅超过4%,市场预计将出现短期镍供应短缺
LME镍与其他金属一同出现暴跌,市场的预计很可能是由于镍在中国的大量进口所导致的,因此LME镍下跌的幅度较大。