豆粕期货论坛(CFTC)发布的最新报告显示,截至6月20日当周,对冲基金和基金经理持有的CBOT大豆期货和期权净空头寸升至43824手,为6月20日以来最高水平。
2017年5月船期对冲基金的空头头寸达到39062手,创下7月中旬以来最高水平,之后连续八周下降,主要由于今年晚些时候南美大豆产区天气干燥,同时美豆正处于关键的生长期。美国农户在这段时间播种了近10年来的最佳季度收成,截至6月17日当周,对冲基金和其他基金经理将CBOT大豆期价预测值上涨至6月1日以来最高。
周二CBOT大豆期货市场收盘上涨,不过部分交易商仍然乐观看涨。2018年6月期约收涨1.50美分,报收959.75美分/蒲式耳。7月期约收高0.75美分,报收951.25美分/蒲式耳。
周二CBOT大豆期价上涨,主要由于出口销售报告数据强劲。美国农业部报告显示,截至6月18日当周,美国2018-2019年度大豆出口净销售量为1,437万吨,较上周五下降229万吨,出口销售总量为1,490万吨,较上周同期下降229万吨,同比下降52.4万吨。
对于2017/2018年度的大豆需求前景,市场普遍认为2017/2018年度大豆产量为950万吨,出口量为1000万吨,同比增加208万吨。其中,对中国的大豆需求为1100万吨,同比增加221万吨;对美国大豆需求为950万吨,同比增加140万吨。
周二CBOT大豆期价窄幅整理,由于美国农业部发布的5月供需报告利空,且有消息称巴西大豆压榨双出口需求增加,5月USDA报告中美国大豆压榨量创纪录的3129.5万吨,较5月报告中的203万吨增加118万吨,美国大豆供应增加导致美盘大豆期价下跌。
作为市场最为关注的ICE大豆种植意向报告,上周五美国农业部(USDA)公布的周度出口销售报告显示,截至2017年5月26日当周,美国2016-17年度大豆出口净销售111万吨,较前一周增加33%,较四周均值增26%。美国大豆出口销售的放缓以及市场对美国农业部海外销售报告的利多消化,使得美盘期价下跌,继续给美国国内大豆期价带来压力。目前来看,在美国大豆出口销售的强劲之下,美国大豆出口的放缓,给国内大豆期价带来压力,但值得注意的是,随着天气转暖以及天气炒作的来临,美盘预计大豆期价将会震荡偏强运行。
综合分析,美盘大豆期价仍将考验新年度的压力位,但从中期来看,市场的压力并不大,后期美盘的压力依旧存在。因此预计美盘大豆期价在4000元/吨附近振荡为主,而下方空间存在3000元/吨,建议投资者近期主要以观望为主。
铁矿石:★★★★
周四铁矿石继续走弱,截至收盘主力1909合约收跌7元/吨,跌幅1.02%,收盘价报58.35。普氏铁矿石价格指数下跌1.5%,报659.5美元/吨。