纽约黄金期货价格最低为187.90美元/盎司,最高为1874.40美元/盎司,最低为2072.94美元/盎司。两者间的价格差,即纽约黄金期货价格与伦敦金价的差,就是投资者购买黄金的价格。纽约黄金期货的价格包括纽约商品交易所(NYMEX)的黄金期货价格、上海期货交易所的黄金期货价格、期货黄金的交割比等。
纽约金价是世界上最主要的黄金期货价格之一。纽约商品交易所黄金期货价格于1920年11月1日首次突破1206美元/盎司大关,到了1857年1月29日到达了1197.40美元/盎司。
伦敦金价格是由现货黄金价格和期货黄金价格组成的。一般来说,黄金期货价格会随着国际金价变动而波动,而现货黄金价格又是以伦敦金价为基础,所以伦敦金价格与纽约金价格有着千丝万缕的联系。
上海黄金交易所白银价格是黄金现货价格的代表,主要是用于对黄金期货价格变动的预测。通常来说,白银价格与黄金期货价格呈负相关。伦敦金价格与白银价格往往呈现反向关系。如果白银期货价格低于现货价格,白银期货价格高于现货价格。但通常是呈现反向关系。
中国市场在上面的黄金价格有一个黄金价格周期,时间在4月到6月,在9月到10月这三个节日前后的时间里,金银价格在3月和4月里连续上涨。在此期间,金银价格涨跌幅度越大,说明白银价格波动越大,代表了黄金的上涨动力越强。黄金价格实际上是与黄金现货价格基本上呈现反向关系的。那么黄金与白银的关系又是什么呢?
答案是:黄金与白银的关系是两个黄金价格的表现。黄金和白银是具备抵御通胀的功能,所以会走在通胀比较强的环境下。由于黄金具有抵御通胀的能力,所以长期来看,黄金价格上涨动力大于白银。因此,金银价格上涨的逻辑很强。
3月底以来,美联储采取了无限量化宽松的货币政策,这对黄金是一个明显利空的因素,这对黄金是利好的。因为美国经济增长速度过快,通货膨胀已经超过美联储的目标。同时,美元贬值和地缘政治问题也在降低黄金的避险需求。
那么,从黄金的基本面来看,金价的上涨与白银是一个逻辑关系。
美元作为世界货币,其国际货币的价格主要由美元和美国经济的GDP,在美元走强的时候,就会影响黄金的价格。这就意味着美元升值,那么黄金就会走弱,但是如果美元贬值了,那么黄金的价格就会走强。
这里有两点逻辑支撑黄金的上涨:
第一点,美国经济发展过热,美元的升值和黄金的升值是一个逻辑关系。
美元升值,代表美国经济增速较快,美元升值的速度自然就慢,而黄金直接跟美元挂钩。
美元升值,代表美国经济增长强劲,美元的升值也就快,可能黄金的价格就会走弱。
如果美元绝对水平太低,与黄金挂钩,那么黄金的价格就会走弱。
第二点,美元的升值,会影响黄金的价格,而美元升值的速度就会放慢,也会影响黄金价格。
美元升值,可能引起黄金的价格上涨,也可能影响黄金的价格走弱。
第三点,美元的升值和黄金的升值是一个逻辑关系,黄金的升值和黄金的升值二者之间存在关系。