美股周五大跌的原因有两点,其一是对国际贸易紧张局势的担忧加剧,其二是对美国联邦储备理事会(美联储/FED)官员支持大幅降息的担忧,因此做多美元短线下跌。不过,市场仍然看好美元的走势,周五非美货币普遍上涨,美国股指、道指、标普500和纳指均创纪录新高。周五非农数据的发布,对美股的利空影响进一步减弱,主要是美国经济基本面前景黯淡,这将令美股再度承压。在2月份,美国新增非农就业岗位远低于预期,而随着企业削减开支,新增岗位钻探活动大幅减少,使劳动力市场也有所降温,因此美股的反弹不太可能持续,市场焦点转向就业市场的预期,而非农数据实际公布,这将是利空黄金价格的关键因素。
基本面分析:
(1)截至北京时间21:50(美国东部时间上午08:50),黄金价格下跌近20美元/盎司,报1,459美元/盎司。纽约商品交易所Comex黄金期货价格较前一交易日下跌16.35美元,报1,541美元/盎司。
(2)芝加哥期货交易所(CBOT)豆油期货大幅下跌,跌幅达1.7%,报5,458美元/桶。
(3)昨日,美国农业部公布每周作物生长报告,报告显示美国2019年大豆播种面积预计为853万英亩,此前市场预计853万英亩(上月853万英亩),美国农业部表示,如果本周美国农业部将公布报告结果,大豆播种面积预计为8220万英亩,大豆播种面积预计为8230万英亩,增幅小于大豆期末库存预估。
(4)美国农业部于今日将发布11月份的供需报告,分析师预期这份报告将显示2019年美国大豆产量为41.75亿蒲式耳,出口量为43.13亿蒲式耳,均高于市场平均预期的43.84亿蒲式耳。
(5)截至11月14日当周,出口检验量为1946万蒲式耳,前一周修正后为217.6万蒲式耳。当周,大豆出口检验量为309万蒲式耳,前一周修正后为308万蒲式耳。
逻辑分析:美豆强劲的出口数据以及近期美豆种植带产量增加的预期,抵消了大豆市场的跌幅,但是我们仍需注意短期涨幅过大,随着南美大豆集中上市,美国大豆销售情况存在很大的不确定性。
在这种情况下,即使价格仍然承压,大豆期货仍将维持在3000元/吨左右水平,因此美豆下方支撑较强,而中短期来看,美豆是否会出现深度回调值得关注。
本周国内油厂豆粕库存小幅回升,但依旧处于较低水平。11月13日,辽宁地区油厂豆粕价格行情回调。辽宁地区油厂豆粕价格:43%蛋白:2570元/吨;较上周同期豆粕价格涨5元/吨,辽宁地区油厂豆粕价格:43%蛋白:2620元/吨;较上周同期豆粕价格跌5元/吨,辽宁地区油厂豆粕价格:43%蛋白:2510元/吨。
国内大豆压榨企业豆粕库存周环比继续上升,目前全国压榨量为158.9万吨,同比增加2.5万吨,较10月底增加15.7万吨,比去年同期增加10.9万吨。