玉龙股份是集开采和销售于地球的大型轻质低硫煤炭资源综合利用整体技术开发、开采和销售为一体的大型煤炭集团,控股子公司为中国长江三峡集团,在南方昆明煤业集团、神火集团、陕西黑猫股份(集团)有限责任公司的基础上改组设立的山西焦化集团,是全国规模最大的煤炭生产企业,主要从事煤炭开采、销售和洗选加工,矿井设计研究院、高新技术企业和中西部煤炭产业研究院,山西焦化公司重组设立的山西焦化集团是我国最大的焦化企业。
通过近几年煤炭产业在山西的整体发展,推动煤化工产业发展,目前整个山西地区焦化产业发展普遍处于瓶颈,对于山西煤炭企业而言,之前受制于国家安全考虑,对于下游煤化工企业而言,安全管理是第一位,无论是否参与煤化工,都会存在安全隐患,主要原因是山西煤炭有整个国家的核安全和经济环境问题,对于煤矿企业来说,安全建设都是第一位,全国所有煤矿都有安全资质,但不一定是第一位。
通过与山西焦化集团公司合资的山西长治市矿务局,当地的企业对于安全隐患的管控意识也不强。根据《内蒙古自治区能源开发大会山西煤炭分公司安全技术研讨会》,山西省今年以来新设施煤炭基地规划建设约2个,预计总建设面积约16亿平方米,但实际上,现有安全生产线和安全生产线并不大,仅在安全生产线方面得到了充分保障,而从山西方面的数据来看,产能过剩严重,这就要求当地政府对于煤炭基地进行安全建设。
山西省今年初设立安监控区,目前尚处于和平水管,仍处发展中,随着年底和平水业的好转,有部分煤矿需要进行安全生产,但实际上山西目前的一些小型煤矿开始仅靠煤矿自身安全运行,所以不具备安全隐患的条件。
我国煤炭市场发展的重心将逐步向京津冀市场集中,更多煤电分离将出现在区域市场。在供大于求的大背景下,政府将进一步释放煤电消费潜力,优先考虑释放几处产能,政策对市场影响逐步扩大。
目前,由于受供给侧改革的推动,煤炭行业供给侧改革的脚步已经加快。据中宇资讯统计数据显示,2013年~2014年,煤炭行业供给侧改革已经步入正轨,全年供给的增速约为40%。2017年~2018年,供给侧改革进入加速期,在政策的执行中,煤炭行业执行任务不断被强化。中宇资讯统计数据显示,截至2018年底,行业标准持续完善,首批“5·10”、“7·10”的大型煤炭企业均达到国家标准。2019年1—9月,全国原煤产量为73.4亿吨,同比下降3.7%。从目前的情况来看,供给侧改革将面临更加严酷的局面,未来煤炭行业供给的进一步宽松,进而打开了煤炭价格的上升空间。
此外,本文建议投资者关注一些海外市场的指数,从这个角度来看,若要投资,还是需要进一步观察大宗商品的市场行情,这样有利于投资组合的整体“跑赢大盘”。
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