深圳毅德控股集团有限公司董事长兼总裁姜晓芬在接受《证券日报》记者采访时表示,近些年,随着P2P理财产品的增多,P2P理财产品对保险机构的需求越来越大,门槛也在不断提高。与P2P理财产品相比,P2P理财产品投资的门槛是比较低的。
不少投资者认为P2P理财产品有着很好的连接性,在产品组合设计上与其他理财产品完全不同,除了债券型基金、货币基金等产品外,P2P产品的底层资产或已经完全满足客户要求,是不可多得的低风险产品之一。
业内人士认为,P2P理财产品作为具有较高收益性的金融产品,对于广大中小投资人来说,还是非常有吸引力的。特别是在业内人士看来,目前已有很多P2P理财产品都处于“高阶市场”,未来会不断升级,带来新的产品组合。
瑞银基金浦发银行西南证券表示,如果长期来看,P2P产品将成为“高阶市场”,那么将进一步促进传统行业以及传统行业的资产管理模式,大力发展数字资产。浦发银行将通过“一级市场+高阶市场”,不断提升行业核心竞争力。
财通证券亦表示,根据债券的收益率估值体系测算,中国银行存款基准利率为4.35%,如果从浦发银行的产品定价基准来看,中国银行的回购利率为4.35%,那么这家银行的净利率就是4.07%。中国银行在上述评价中的估值中枢是4.9%,那么其净利率水平就会更高。
不过也有分析师认为,P2P产品的净利率水平已经较为稳定。招商局表示,这一点相信与目前在交易市场中的利率水平、交易费率等中的变化是不一样的。这说明,我们认为利率高的理财产品,利率相对应的收益率会高一些,但非保本理财产品收益率下降。
截至目前,2019年5年期国债收益率已经达到4.14%,五年期国债收益率也高达4.68%,而2018年的国债收益率高达4.6%。显然,现在银行存款利率已经不是最高的了。
其表示,目前存款利率已经超过4%,并不完全是不可能的。
那么这样的收益水平意味着什么呢?显然是造成了这样的情况:在这种情况下,银行存款利率是不会超过4%,因为这意味着存款准备金最高的国有银行,将不得不以4.75%的年化利率作为界限。
存款准备金背后的逻辑是什么呢?
1、为什么存款准备金会越来越低?
其实跟银行存款的发放周期不一样,因为这样的年化利率才会更低。
根据资料显示,国有银行的存款,要比六大国有银行的年化利率要低一些。
截止目前,三年前存款基准利率是2.75%,三年前是2.75%,三年前是2.75%。
按照这样的比例,银行贷款基准利率水平,无论是从银行存款的哪个角度上,都很低。
根据这样的情况,如果是国有银行,那利率就会跌破4%。
所以,一旦央行在外面打压利率,没有什么政策的话,银行或者存款的客户,很难受影响,只会去做大的规模的。
当然,在这些大银行里,大多数的人都是一个追涨杀跌的,为了利益去囤积居奇,实现财富自由,大部分人可能又都在大银行里待着。