第三代半导体概念股龙头2022年,再来看看投资半导体的一些投资机会。
投资半导体概念股的主要逻辑之一是投资半导体产业,如半导体就知道在半导体产业链中扮演着重要角色,在宏观经济方面有着相当重要的地位,在经济结构优化以及消费电子强大的背景下,全球半导体产业的投资需求会快速增长。半导体产业发展空间巨大,并且将带动整个产业规模将大幅提升。在具体投资标的方面,能够纳入“十四五”规划、建设全国产业规模大的辽宁省,将会成为该区域中增长最快的产业。
需要注意的是,这个领域的投资机会在于国家政策扶持,而国家政策对半导体产业的扶持以及产业上游资源的整合等。在产业链中,具体投资标的在于生产和封装,而半导体产业是当前最具潜力的环节,尤其是在未来产业端,国家政策对半导体产业的扶持是必不可少的。而半导体行业中长期投资机会也正是来源于产能扩张、产业链长周期背景、政策支持、半导体行业概念轮动等。从这些细分领域中长期投资机会的看,重点投资者一定是把握住了产业链有潜力的细分领域的龙头,这个细分领域就是最好的投资机会。
如果从产业链的角度去看,这些龙头企业的市值占比都在5以上,半导体产业链主要集中在集成电路和新能源,在这些产业中,半导体产业链占比约20%,所以龙头企业所占的市值增长才是最好的。
而当前集成电路产业链主要包括集成电路和半导体,集成电路产业已经成长为整个半导体产业链核心环节,每年下游市场的需求都很大,这就意味着有不少企业获得了可观的经济增长。对于集成电路产业链的中小企业,目前国内集成电路产业上下游产品占比非常大,整体利润率在30%-40%之间,这样算下来龙头企业的市值增长就会出现瓶颈。
其实机构的调研也是基于此,机构的调研的对象也是整个集成电路产业链核心环节的人。不少企业参与了集成电路和半导体相关的投资,这些企业对于集成电路产业的并购或者并购非常成功。但是,这种大规模并购对于大多数企业来说并不是好事,关键是对于集成电路产业的并购。比如有的企业参与集成电路的投资,去年就拿到了和欧美国家的华为等竞争对手的高端芯片的订单。有的企业参与了集成电路的并购,但是没有芯片的销售,那么毛利率其实就非常低了。这些企业都是属于集成电路企业,集成电路一直在大量的投入。我们也不知道,集成电路的成长性究竟会好于这种下游企业。作为集成电路产业的下游企业,就要应对下游企业的采购,在这些采购的过程中,他们不希望自己的上游材料价格暴跌。但是,对于集成电路的企业,他们通常会采取这种方式来进行兼并,以实现集成电路的销售。这样做的目的就是为了躲避监管部门对集成电路企业的监管,实现他们的制造订单的被动化,这其实是符合他们的目的的。
新的领域政策会给集成电路设计的企业带来更多的利润,而这些企业的运营成本相对较低,但是未来也有很大的发展空间。我们看到的是,集成电路制造商在整合前面的努力,已经对集成电路企业的各项业务有了非常大的积极的促进作用,随着整个集成电路设计、制造技术的发展,这些企业将把自己的产品转变成现有的产品,也就意味着他们开始逐步的开通集成电路生产的渠道。
由于集成电路产业在很多国家都是垄断的,所以说在很多国家里,是通用的。