大宗商品市场行情分析(一)图表1:图表2:大宗商品CRB指数(UCC)在2010年出现了单边下跌,是2011年四季度以来的单边下跌行情。2010年的2月2日,沪指下跌超过4%,CRB指数下跌超过5%。CRB指数的下跌行情从2011年8月开始。自2011年10月底开始,市场开始出现企稳回升的行情,一直到今年11月的1月,布林线开始止跌回升。到11月中旬,布林线指标再次进入企稳状态。到11月中旬,布林线指标再次进入企稳状态,中值开始企稳。随后,中值开始出现企稳迹象,价格开始大幅下跌。(二)大宗商品CRB指数(UCC)在2010年10月到2010年2月之间震荡下行,并且跌幅超过4%。之后,布林线开始进入企稳状态。4月中旬,CRB指数逐渐从底部回升,并在12月到12月形成布林线上轨。这时,布林线的上轨开始企稳。这个时期的布林线是大宗商品整体企稳的信号。于是,大宗商品CRB指数步入企稳状态。这个时期的大宗商品价格开始下行。(三)原油和燃料油期货价格走势趋缓
燃料油的期货价格变化与原油价格走势具有一定的相关性。当原油价格下跌,燃料油期货价格也随之下跌。这是因为在行情不明朗时,原油属于供给侧改革的品种,供给端由于国内经济增长较快,原油需求也较快增长,因此燃料油的需求也较快增长。燃料油期货价格随着原油价格的下降而降低,燃料油价格随之下跌。一般来说,当原油价格处于下降通道时,燃料油期货的价格就会进入上升通道。
燃料油的仓储成本
燃料油的仓储成本与燃料油的运输费用是同样的道理,燃料油的仓储成本和燃料油的运输费用都要比原油价格上升时,燃料油的储存成本就会增加。而当原油价格下跌时,燃料油的储存成本也会随之下降,燃料油的储存成本也会降低。
燃料油期货价格的变化
燃料油期货价格和原油价格的关系,燃料油期货价格和原油期货价格都会有很大的影响。
燃料油期货是上海期货交易所上市的品种,代码为FU,一手燃料油期货的交易单位为10吨,最小变动价位是1元/吨。从燃料油期货合约的规则可知,燃料油期货一手的价值为10元,不过波动是20元,怎么计算呢?
燃料油期货保证金比例为10%,所以说交易一手燃料油期货需要的保证金不是太少,但是考虑到期货行情波动,燃油期货交易的保证金是合适的。
按照交易所标准计算,燃料油期货保证金计算公式=价格*交易单位*保证金比例,目前燃料油期货保证金比例是11%,一手燃料油期货大概需要3000元左右,交易所手续费是成交金额的万分之0.5,平今仓免费。
燃料油期货手续费=价格*交易单位*手续费比例,平今仓免费,所以说燃料油期货手续费是很不错的,交易所规定的手续费价格为2元一手,来回一共是2元。
那么燃油期货保证金比例为10%*10%=2元,所以说燃油期货手续费价格很低,但是交易一手燃料油期货手续费只要2元左右,也就是说投资者要支付2元的手续费用。