期货交易的基本制度有哪些?
期货交易的基本制度
交易所实行保证金制度、每日无负债结算制度和风险准备金制度等。期货交易实行每日无负债结算制度。每日无负债结算制度以期货交易名义进行。期货交易的结算是由交易所统一组织进行的。期货交易所只对会员结算,非会员单位和个人通过交易所的方式进行。
期货交易的全过程可以概括为建仓、持仓、平仓或实物交割。建仓也叫开仓,是指交易者新买入或新卖出一定数量的期货合约。在期货市场上买入或卖出一份期货合约相当于签署了一份远期交割合同。如果交易者将这份期货合约保留到最后交易日结束他就必须通过实物交割或现金清算来了结这笔期货交易。履约也叫平仓。
交易者买入或卖出一份期货合约相当于签署了一份远期交割合同。如果交易者将这份期货合约保留到最后交易日结束他就必须通过实物交割来了结这笔期货交易。履约的手段一般是一对一的谈判,比如说买、卖、卖与开仓。由于期货交易是公开进行的对等的交易,具有价格发现、套期保值等功能,所以在进行期货交易时,投机者是不可能买到实物的,因为交易者是真正的实物交易。而现货交易则是一手交钱一手交货的交易方式,如果交易者将这份期货合约保留到最后交易日结束他就必须通过实物交割来了结这笔期货交易。
实物交割是指期货合约到期时,交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移,了结到期未平仓合约的过程。实物交割是指期货合约的买卖双方于到期未平仓的即进行了结期货合约的过程。
期货交易的全过程可以概括为建仓、持仓、平仓或实物交割。建仓也叫开仓,是指交易者新买入或新卖出一定数量的期货合约。在期货市场上买入或卖出一份期货合约相当于签署了一份远期交割合同。如果交易者将这份期货合约保留到最后交易日结束他就必须通过实物交割或现金清算来了结这笔期货交易。
期货交易一般采用实物交割的方式。大多数交易者把这个交割方式叫做空头违约。
空头违约是指交易者将持有的卖出的期货合约作为抵押品,从而将其与现货市场价格波动的方向相反,从而在期货市场上获得赔款。在期货市场上,现货市场一般都是用实物交割来维持期货交易,而期货市场是以某种大宗商品为标的的标准化合约。
期货交易市场的功能
(1)规避风险。
(2)投机。
(3)套期保值。
(4)风险控制。
一般而言,期货交易市场是由期货交易所、结算所和期货经纪公司组成的。期货市场的风险主要有以下几种:1、投机者对市场未来价格的看法进行盲目自信;2、投资者急于从市场经济中获得利润;3、投机者对市场未来价格的预期判断产生悲观;4、投资者对未来价格的预测产生恐惧。
期货交易的参与者,主要是从事投机活动的投机者,投机者、经纪人和期货公司,一般来说,一般都是从事套期保值交易的。同时也有投机者,主要是从事投机活动的生产者和销售者。
此外,期货交易市场与现货市场的相互影响,要考虑到市场的参与者。以投机为例,投资者通常是现货市场的参与者。如果投资者对现货市场有一定的经验,则现货市场的参与者主要是期货公司。