大消费蓝筹股龙头股大消费板块和消费成长股表现较为突出,消费蓝筹股本轮上涨主要受两方面因素影响:其一,大消费板块本轮上涨,大消费板块估值回落,其中白酒、汽车消费类中估值回落较多,而消费、半导体等大消费蓝筹估值回落幅度较大;其二,基金抱团行业进入补涨阶段,比如科技股成为抱团风格的抱团股,重仓部分个股。但中长期来看,经过前几年的逐步走强,消费板块上半年冲高之后的调整相对有些清晰,结合国内经济数据相对较好的表现,我们认为这种调整与消费股并没有必然的联系。消费股本轮涨幅有走弱的可能,主要是得益于当前疫情扩散得到了有效控制,叠加基本面依然较为稳定,但中长期来看,高景气度与消费股估值修复的逻辑未变。第三,有反弹的可能性。从另一个角度看,以陆股通为首的外资持续流入,导致沪股通资金总体净流入,也可能在一定程度上推动消费股。而近期随着央行采取稳健的货币政策维稳措施,或将推动消费股在估值与盈利之间继续上行。综上,消费股短期继续上涨空间有限,而随着市场整体的调整,近期有反弹的可能性。
个人建议,在当前状况下,继续推荐“金字火腿”。
中国人保(02319)
12月1日,披露年报,报告期内,公司实现营业收入547.78亿元,同比增长9.97%;净利润5.04亿元,同比增长105.66%;基本每股收益0.28元。分拆来看,万达商业、平安银行、招商银行、华电国际、安踏体育等7大消费股均实现增长。
相关数据来源:中证君
国泰君研报:消费股短期涨幅不如预期,但回调空间也有限。预计下半年市场可能会呈现震荡偏强态势,但大消费股的回调机会仍存。
价值股
华宝股份(03611)
短线关注年线支撑,机构看好白酒行业
华宝股份(07021)
短线来看,白酒板块中长期持续走强,近期的指数连创新高,短期风险较高。且白酒行业的基本面具有较好的支撑,叠加当前海外景气度较高,行业龙头的估值具有良好的安全边际,预计板块仍将持续上涨,个股后续值得关注。
中长期行业
华宝股份(07021)
业绩具有一定的增长预期,近期调整后有望迎来反弹,维持业绩增长趋势向上。公司是国内最大的白酒生产企业之一,市场占有率超过40%,在次高端白酒行业中处于领先地位。公司主要从事白酒销售,目前市场占有率超过40%,已建立了全国性的次高端白酒市场,并在白酒行业中树立起自身品牌知名度,在全国各市场中占据主导地位。
贵州茅台酒股份有限公司为贵州省,合资企业,并在贵州省兴建年产1.5万吨五粮液生产基地,是贵州茅台酒的主产区和全国唯一的重镇银行之一。公司已形成年产2万吨五粮液净化一体的贵州茅台酒生产基地,成为全国最大的次高端白酒生产基地之一。
成都信达食品股份有限公司成立于1998年3月,是一家集糖系列产品研发、生产、销售为一体的专业食品企业。公司主营生产、销售保健食品、“坐果”酒、“类食品”、“调味品”等多种产品,并融入我们当地的白酒行业。