2022年股市中报新规正式施行。近期,资本市场新规正式发布。在市场的估值中,MSCI中国A股指数成份股范围的变化,成为了当前股市中被重点关注的两个热点。
新规也成为股市短线布局的重要趋势。对于A股市场而言,监管层对于股市短线布局有了新的解读,这意味着短线布局投资的重要性大幅提升。
如何对2022年行情做出准确判断?业内专家认为,对股市中出台的新规进一步加强监管、推进市场稳健运行,才能促使股市中长期走牛。
沪深两市成交额连续创新高
2022年2月27日,沪深两市合计有4796亿元。按照上述两个指标,股票市场的解禁市值居前十股中净利为:
15798.63亿元,占流通市值的比例为29.99%,较上一个收盘价上涨97.61%。
从净利率来看,同比增长16.33%,达到5.69%。其中,净利润增长22.14%,占比34.28%。
解禁收益率方面,解禁收益率居前十股中净利率最高的是金轮股份(001245),总市值达到16.30亿元,较上一年末增长24.23%。
A股市场方面,截至2月27日收盘,上证综指收于1345.61点,上涨3.24%;深证成指收于17567.28点,上涨5.32%;创业板指数收于1839.41点,上涨3.78%。
资讯方面,市场预计2月CPI同比增长1.7%,环比增长0.3%,较上月下降0.2%。2月PPI同比涨幅扩大至1.4%,涨幅扩大4.8%。CPI在2月份上涨的原因是大宗商品价格上涨的传导,上中下游企业的生产经营受到了直接影响,春节之后高通胀压力逐渐显现。数据显示,1月PPI同比上涨5.4%,环比1月上升0.7%,同比增长9.5%,好于市场预期。从环比角度看,2月PPI上涨0.8%,基本符合市场预期,预计2月PPI同比上涨。
消息面上,上周央行发布的1月信贷和社融规模数据显示,M2同比增速进一步下滑,与年初发布的金融统计数据相比明显下降,显示出实际贷款需求同比回落。房地产销售的回落对于企业的短期流动资金贷款利率有一定程度的拖累。但是目前来看,货币宽松的继续实施力度没有减弱,企业信贷需求继续下降,1月社融增速大幅低于市场预期,也体现了政策层面稳增长意图明显。但在M2剪刀差扩大的利好作用下,工业企业利润下滑的压力依然存在。
2月PPI同比下跌0.6%,预计PPI同比下降0.7%,低于市场预期。通胀数据方面,1月PPI同比下滑0.9%,年内未有明显的回升,也显示通胀在走高。但是核心CPI却出现了继续下滑的迹象。1月PPI同比增长5.4%,与市场预期基本一致。因此核心CPI上涨主要反映的是生产资料价格继续上涨,是企业利润下降的主要推动力。
3月PPI数据回升0.5%,主要因为食品价格回升。在PPI与食品价格的传导方面,受多重因素影响,核心CPI同比上涨0.2%,反映的是食品价格的上涨与生产资料价格上涨两个驱动因素的效果并不是特别明显的。尽管生产资料价格上涨受到猪肉价格上涨的传导效应影响,但核心CPI仍在增长。2022年股市中报新规
据沪深交易所披露上市公司2022年一季报,2021年,股东增加的上市公司数量、增加的上市公司数量、未分配利润等指标在显著降低。具体来看,2022年一季度,上市公司累计实现营业收入6361.37亿元,同比下降10.1%;累计实现净利润5361.41亿元,同比下降9.4%。根据证监会《关于2022年全面推进股票交易规范》(简称《规范》)的公告,公司2022年第一季度财务会计报告披露工作基本结束,审计结果显示,公司2022年第一季度营业收入505.77亿元,同比下降7.93%;净利润63.31亿元,同比下降61.6%。
公司2022年一季度净利润同比降幅较大的主要原因是,目前“未分配利润达标”的会计科目基本处于监管的抽水阶段,行业估值普遍高于2021年水平,同时会计年度调整后净利润率出现了较大幅度增长,公司一季度业绩持续增幅较去年同期有所回落。
公司2022年第一季度财务报表披露的内容主要包括:公司自2022年一季度起采取信用措施推动公司信用大幅改善,报告期内公司信用大幅下降,信用指标随之下降。
资本市场形象深入的塑造良好的公司治理结构
2022年以来,银行间市场的金融资产的市场表现明显优于金融资产,市场表现也在2022年有所改善。中国银行此前公布的一季度报告中提到,金融资产表现为主要贡献项。受惠利率水平和信用环境改善的影响,不良贷款总体稳定,企业和贷款职工薪酬较2020年有所上升,贷款不良贷款率略有上升。
但是,银行盈利能力和信用环境改善对净利润的影响依然巨大。分季度来看,银行利润大幅下降,特别是净利润降幅最大,4个月累计下降43.5%。其中,对利润的影响最为明显,净利润降幅最大,上年同期贷款总额为1.58亿元,同比下降16.9%;对归属于该行股东的净利润为1.68亿元,同比下降49.5%。
具体来看,去年一季度利润减少50.1%的商业银行,由于2020年来银行理财业务收入下降,导致平均理财利润下降50.1%。相反,银行业整体实现利润总额4.94亿元,同比下降27.4%。另外,对财富收入下降50.1%的国有银行,由于2021年资管新规政策,以及去杠杆,非标资产减少,非标资产净减少,非标资产净增加。
财联社记者注意到,今年一季度,江苏银行(600919)等银行业务收入增长率出现明显下降,但仍维持在合理水平。
作为一家中型银行,宁波银行(002142)表示,2022年一季度收入增长主要是受银行业务贡献增速下滑影响。但业绩预告下滑并非源于金市场化改革造成的。
根据银保监会通报,银保监会依法办通知中提到,2022年1月13日前,对《全国银行间同业拆借中心实施方案》作出了新修订的规定,新增存款类金融机构的银行业务考核结果。其中,存款类金融机构有400家,占比超过80%。
今年1月1日前,江苏银行(00919)召开“同业拆借中心”2021年工作会议,提出了“2022年把重点工作任务分解到农村、城市和中小微企业上”,明确了2022年“银行、小微企业、三农、绿色发展”工作部署。