2022年美元交易假期的特点是什么?前两个字令我们记忆犹新:特朗普是打算宣布一条将美元从目前的近40年高位逐步退出。我们认为美元是有可能反弹的,而美元后面将会在相对较长期的时间里下跌。我们的判断是,美元大概率会在短期触及1985年以来的最高水平,今年下半年其走低的概率极大,这也是最重要的原因。
我们再来谈美元的短线交易要注意什么?一般来说我们认为美元的短线交易是主流,而长期的话,我们会倾向于认为在短期内美元的短线交易会在长期形成一个高点。最近美元的上涨是由于全球经济复苏以及美联储加息的预期,而非传统的货币。但是,长期的情况下,美元的短线交易会占主流,主要是因为美联储加息将降低美元的利息收入,从而在短期内使其保持其价值。
一般而言,我们对于大宗商品的定价逻辑是这样的,美元的上涨,与铜价的下跌息息相关,铜价和铝价、铝价、钢铁价、煤炭价格都会出现一定的跌幅,甚至于铜价和煤炭价格也会出现一定的上涨。
因此,我们认为美元的短线交易将导致铜价更加的波动,或者说大宗商品价格波动更加剧烈。那么对于铜的短线交易,我们可以做多,做空。但是我们做空铜价的同时,要做空铜价,需要做多铜价,而铜的价格很容易受到需求变化的影响,未来铜的价格可能会出现波动。
我们认为,未来铜价的波动更大,是因为经济发展和铜需求的增加,铜需求增长会保持强劲,铜价上涨。
另外,如果未来经济发展良好,尤其是经济增长良好,铜需求也会增加,那么我们可以根据实际需求增加铜的价格。这也是我们的判断,未来铜价的波动会上涨。
今年中国经济发展和铜需求,将带动铜价上涨。
因此,在上涨的情况下,铜价是上行的,但在上涨的过程中会出现极端态势,可能有人会看到有些投资者认为铜价会涨,然后买入。这也是不可能的,因为铜价上涨和中国需求不匹配,两者必然会走的非常艰难。
这就是为什么投资界不可以做到不被市场接受。
因此,我认为铜价上涨一定要有一个逻辑,即铜价上涨是因为需求增加了。但是铜是有周期的,如果需求真的增加了,那么我们就会想卖掉。但是如果需求真的增加了,那么铜价上涨的行情就会被打破,出现卖不掉的情况。
所以,我认为铜价将维持震荡走势,我们要做的就是跟随趋势,等待铜价的趋势变化,而不是跟随。
当然,这个逻辑跟走势不一致的,我们需要做的是趋势交易,抓住了那些波动大的行情。
因为它们是不确定的。
但是,我在这里说,你一定要弄明白这个事情,如果不考虑风险,那就在大波动。这里指的是不确定性。虽然不是确定性,但是每一次不确定性背后都有存在着一些对的因素。比如说,供需关系,也就是所谓的大小波动,你不确定,你不确定性,你不确定,那么你如何确定它的波动方向?
所以,无论你持有多单,你都需要顺势而为,这是方向。
你想要确定止损的话,你需要提前设置止损。2022年美元交易假期目前处于休市状态。与传统的锚定美指交易类似,黄金市场交易的是实际美元和黄金,两者都存在一个规矩,就是将美联储的“预期”汇率锚定为零,“将决定我们的货币政策。”
尽管如此,在疫情期间,实物黄金交易与现金选择、实物黄金的交易逻辑从未变。
一、实物黄金的交易逻辑:
1、这个逻辑是实物黄金的最直接锚定。作为传统的黄金市场交易者,他们不会去选择有锚定的货币,比如美元和黄金,他们根本无法进行期货交易,他们无法做空美股。换句话说,他们无法通过做空美股,所以他们也无法获得实物黄金。
2、金价上涨所带来的收益与风险同属不易理解的风险。因此,这个逻辑是为了尽可能做多的现货交易,而不是为了卖空美股。在交易过程中,存在卖空美股和期货的风险。黄金锚定有很好的机会,而且能够很好的变现。
3、这个逻辑有效,但不稳定。就好比股票市场,你卖空A股是因为担心A股会有长期的下跌,你卖出股票,A股会有长期的上涨。因为这是对应的A股短期内的走势,这个逻辑和你的判断完全吻合。
4、美股走的太遥远,是必然的,所以没必要把黄金锚定了。
这次股市的走熊让我想到了关于巴菲特理论的故事:
世界上最大的投机交易市场——伯克希尔-哈撒韦破产。在这次股市下跌中,巴菲特坚持持有一只股票,进行了十倍的投资,这只股票价格从2000美元到50000美元,涨了50%,巴菲特是成功的,因此他的财富比调整还多。
那些分析师在卖空原油宝的同时也大举抛售石油股,结果呢?原因是多头们疯狂的抛售。
1.美股泡沫严重。有报道说,巴菲特的公司伯克希尔-哈撒韦公司在2019年5月26日的股东大会上造假了美股,导致美国股市场资产飙升,大量股票跌了20%。这个显然是没有诚信的商人犯了一个严重错误。
2.市场崩溃。知名投资人埃隆·马斯克也卖出了大量石油期货,为自己买了一手原油期货。而且他向多头们支付了数亿美元的手续费,这相当于增加了他们的亏损。
3.股灾和中东危机爆发。
这个原油期货可不像股票市场那样,价格波动太大,因此就出现了全球经济危机。
4.多头们疯狂的抛售原油期货。
由于海湾战争,美国原油期货跌幅超过40%,大量的多头们要卖掉手中的合约,俄罗斯对WTI原油的价格比为100美元,这就造成了整个欧洲的石油价格暴跌。
5.恐慌加剧。
有些人认为,这个押注是错误的,因为他们的主要选择是因为在欧洲原油期货价格出现大幅度的下跌之后,他们有理由相信这个机会。
6.因为人们觉得高的风险和危机来了,没有理由恐惧和恐惧,所以抛售原油期货。
7.石油价格暴涨。
美国总统之所以没有采取行动,根本就是说华尔街会在高油价之后选择,他们害怕自己被出卖,那么多美元就会带来高油价,他们的背后会冒着巨大的风险,抛售原油期货,而最终让油价暴跌。